הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות בשנים 2012-2015

כל עסק מכל סקטור פעילות בישראל יכול לפנות ולגייס הלוואה בערבות מדינה מהקרן לעסקים קטנים. נתונים חדשים שהתפרסמו על התפלגות הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות בקרן מציגים לנו תמונת מצב מעניינת לגבי הסקטורים הפעילים ביותר בגיוס הלוואות בערבות המדינה ולגבי השוני הקיים בהתפלגות מתן ההלוואות בין עסקים קטנים ובינוניים בקרן.

הקרן מחלקת את כלל העסקים הקטנים והבינוניים אשר פונים אליה לגיוס הלוואה בערבות מדינה ל-6 סקטורים מרכזיים של פעילות.

סקטורים אלו הם הסקטורים: בינוי, תעשייה, מסחר, שירותים, תיירות ותעשיה.

הנתונים הבאים מתייחסים למתן הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות בחודשים אפריל 2012 ועד יולי 2015, כאשר מהנתונים הללו ניתן להסיק מספר מסקנות מעניינות לגבי פעילות הקרן בערבות המדינה.

הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות

התפלגות הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות בקרב עסקים קטנים

במהלך החודשים 4/2012-7/2015 הקרן בערבות המדינה העניקה 13,594 הלוואות בערבות המדינה לעסקים קטנים, כאשר התפלגות הלוואות אלו התחלקה כדלקמן בין הסקטורים השונים:

• הקרן העניקה 1,088 הלוואות לעסקים קטנים בסקטור הבינוי, אשר מהווה 8% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. עסקים קטנים בסקטור הבינוי הנם לרוב שיפוצניקים וקבלני בניה כלליים אשר נדרשים לגייס הלוואות בערבות המדינה לרכישת כלי עבודה ומימון עובדים, אין ספק שקיים סיוע לקבלנים מהקרן בערבות המדינה.
• הקרן העניקה 544 הלוואות לעסקים קטנים בסקטור החקלאות, אשר מהווה 4% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. את האחוז הנמוך הזה אפשר לקשר לכך שחקלאים קטנים זקוקים יותר לגיוס הלוואות בנקאיות קצרות טווח מאשר הלוואות ארוכות טווח.
• הקרן העניקה 4,622 הלוואות לעסקים קטנים בסקטור המסחר, אשר מהווה 34% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. עסקים קטנים אשר פעילותם מתבססת על מסחר חייבים לגייס אשראי למימון עלות המכר, ופתרון של הלוואה מהמדינה הוא פתרון מאוד נוח למימון זול של עלויות המכר.
• הקרן העניקה 5,574 הלוואות לעסקים קטנים בסקטור השירותים, אשר מהווה 41% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. חלק גדול מהעסקים אשר פונים לקרן בערבות מדינה לגיוס הלוואה הם עסקים המעניקים שירותים, אשר לרוב נדרשים לגייס הלוואות בערבות המדינה בכדי לממן תנאי אשראי לקוחות שוטף+ אל מול הוצאות שכר עובדים חודשיות.
• הקרן העניקה 136 הלוואות לעסקים קטנים הפועלים בסקטור התיירות, אשר מהווה רק 1% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. למרות שעסקים הפועלים בסקטור התיירות זקוקים למימון פערי תזרים עונתיים, הקרן מעניקה פחות הלוואות לעסקים אלו עקב מחזורי הכנסות לא עקביים.
• הקרן העניקה 1,631 הלוואות לעסקים קטנים בסקטור התעשייה, אשר מהווה 12% מסך כל ההלוואות שהוענקו לעסקים קטנים בקרן. הקרן אוהבת לסייע לעסקים קטנים תעשייתיים במימון השקעות והון חוזר, בתנאי שרווחיות העסקים הללו מאפשרת עמידה ביכולת החזר.

את התפלגות מתן הלוואות בערבות המדינה לפי סקטור פעילות לעסקים קטנים (באחוזים) ניתן לראות בבירור בגרף הבא:

הלוואות שהועמדו לעסקים קטנים לפי סקטור פעילות

התפלגות הלוואות בערבות המדינה לפי סוג פעילות בקרב עסקים בינוניים

במהלך החודשים 4/2012-7/2015 הקרן בערבות המדינה העניקה 830 הלוואות בערבות המדינה לעסקים בינוניים, כאשר התפלגות הלוואות אלו התחלקה כדלקמן בין הסקטורים השונים:

• הקרן העניקה 133 הלוואות לעסקים בינוניים בסקטור הבינוי, אשר מהווה 16% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. עסקים בינוניים בסקטור הבינוי הם חברות בניה גדולות אשר מבצעות פרויקטים של בנייני מגורים, אך אינם יזמים אשר רוכשים קרקעות. חברות אלו נדרשות לגייס הלוואות בערבות המדינה בכדי לממן הוצאות בפרויקטים הפעילים עד לקבלת התגמולים בגין הפרויקט, המותנים בהשלמה של שלבים שונים בפרויקט.
• הקרן העניקה 42 הלוואות לעסקים בינוניים בסקטור החקלאות, אשר מהווה 5% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. חקלאים בינוניים, בעלי מחזור של מעל 25 מיליון שקלים, הם לרוב חקלאים אשר מבצעים גם ייצוא ונזקקים לממן פערי שער חליפין בנוסף לעונתיות.
• הקרן העניקה 299 הלוואות לעסקים בינוניים בסקטור המסחר, אשר מהווה 36% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. עסקים בינוניים בסקטור המסחר זקוקים למימון עלויות מכר בדומה לעסקים קטנים אשר פעילותם מתבססת על מסחר, רק כמובן בסכומי הלוואה גדולים יותר.
• הקרן העניקה 199 הלוואות לעסקים בינוניים בסקטור השירותים, אשר מהווה 24% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. עסקים בינוניים הפועלים במגזר השירותים לרוב מבקשים הלוואות על מנת לבצע השקעות גדולות לפיתוח פעילות, בנוסף למימון צרכי הון חוזר.
• הקרן העניקה 8 הלוואות לעסקים בינוניים הפועלים בסקטור התיירות, אשר מהווה רק 1% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. צורך האשראי של עסקים בינוניים הפועלים בסקטור התיירות דומה לכלל העסקים הפועלים בסקטור התיירות הסובלים מעונתיות.
• הקרן העניקה 158 הלוואות לעסקים בינוניים בסקטור התעשייה, אשר מהווה 19% מסך כלל ההלוואות שהקרן העניקה לעסקים בינוניים. לעסקים בינוניים בסקטור התעשייה יש נוכחות יפה בקרן בעקבות צרכי ההון החוזר וההשקעה שלהם.

את התפלגות מתן הלוואות בערבות המדינה לפי סקטור פעילות לעסקים בינוניים (באחוזים) ניתן לראות בבירור בגרף הבא:

הלוואות שהועמדו לעסקים בינוניים לפי סקטור פעילות

השוואת התפלגות הלוואות בערבות המדינה לפי סקטור פעילות בין עסקים קטנים לעסקים בינוניים

על פי בחינה של נתוני התפלגות מתן הלוואות המדינה לפי סקטורים של פעילות בישראל של עסקים קטנים ובינוניים, ניתן בהחלט להביט בהבדלים בין התפלגות ההלוואות בקרב העסקים הקטנים לבין התפלגות ההלוואות בקרב העסקים הבינוניים.

הגרף הבא מציג השוואה של התפלגות מתן ההלוואות בין סקטור לסקטור בקרן ביחס לעסקים קטנים ובינוניים:

השוואת התפלגות לפי סקטור – עסקים קטנים ובינוניים

• עסקים בינוניים מסקטור הבינוי מחזיקים בנתח של 16% מסך ההלוואות המוענקות לעסקים בינוניים, בעוד שעסקים קטנים מסקטור הבינוי מחזיקים רק בנתח של מחצית מכך (8% בלבד) מהלוואות המדינה המוענקות לעסקים קטנים.
  את ההבדל המשמעותי הזה ניתן לקשור לכך שחברות בניה בינוניות בעלות מחזור הכנסות של מעל 25 מיליון שקלים בשנה מתעסקות יותר בביצוע פרויקטים של בניה פרטית, פרויקטים בעלי רווחיות גבוהה, ולכן יכולים להראות יכולת החזר הלוואה גבוהה יותר מאשר קבלני בניין קטנים.
  כתוצאה מכך, לקרן יותר נוח לאשר הלוואות בערבות המדינה לעסקים בינוניים בסקטור הבניה מאשר עסקים קטנים בסקטור הבנייה.
• הקרן מדווחת שעסקים קטנים ובינוניים בסקטור המסחר מדווחים בקירוב על אותו אחוז התפלגות גבוה שנע סביב 35%.
  אחוז זה גבוה ודומה מכיוון שגם עסקים קטנים וגם עסקים בינוניים בסקטור המסחר מגייסים הלוואות בערבות מדינה למימון עלויות מכר (מימון רכישת מלאי, ייבוא לשיפור שיעורי רווחיות והגדלת מלאי לצמיחת פעילות).
• עסקים קטנים מסקטור השירותים מהווים 41% מסך ההלוואות המוענקות בקרן לעסקים קטנים בעוד שעסקים בינוניים מסקטור השירותים מהווים רק 24% מסך ההלוואות המוענקות בקרן לעסקים בינוניים.
  הנתונים מראים על הבדל משמעותי לטובת העסקים הקטנים במגזר השירותים.
  הסיבות להבדל זה נובעות מכך שבמגזר השירותים יש הרבה יותר עסקים קטנים, מחסומי הכניסה לסקטור נמוכים מאוד, ומכיוון שיכולת תזרים המזומנים בקרב עסקים קטנים במגזר השירותים חלשה יותר מיכולת תזרים המזומנים של עסקים בינוניים במגזר השירותים, כך שיותר עסקים קטנים פונים לגייס הלוואות בערבות המדינה מעסקים בינוניים במגזר השירותים.
• בסקטור התעשייה יש עדיפות לעסקים בינוניים בקרן, התפלגות של 19% לעומת רק 12%.
  ניתן להסביר זאת בכך שעסקים קטנים בתחומי התעשייה לרוב מדווחים על שיעורי רווחיות נמוכים בהרבה מהעסקים הבינוניים במגזר התעשייה.
  עוד בזאת, הרבה פעמים עסקים קטנים בסקטור התעשייה פועלים כקבלני משנה של עסקים גדולים יותר ומכאן נובעים פערי הרווחיות.
  כאשר שיעורי הרווחיות של עסקים בינוניים גבוהים יותר משיעוריי הרווחיות של עסקים קטנים, אז גדלים סיכוייהם לגייס יותר הלוואות בערבות המדינה.